З лікувальною метою в народній медицині використовують слоевище цетрарії ісландської, тобто всю рослину. У ньому міститься до 5% лишайникових кислот, що мають антибіотичні властивості, а також вуглеводи, пігменти, камедь, слиз, віск, мінеральні солі.

Застосовують цетрарію ісландську також для приготування гомеопатичних ліків.

У народній медицині ісландський мох як гіркота залишається в арсеналі ліків для збудження апетиту і є хорошим засобом, що обволікає. Відвар з нього призначають при туберкульозі легень, кашлюку, бронхіті, бронхіальній астмі та інших захворюваннях органів дихання, а також як засіб, що регулює діяльність шлунково-кишкового тракту при атонії шлунка та зниженні секреції шлункового соку, при проносах та хронічних запорах. Завдяки протимікробним і ранозагоювальним властивостям цетрарії, відваром з неї користуються для обмивання та примочок при гнійних ранах та виразках шкіри, гнійничковому висипанні, фурункулах, опіках. Відвар лишайника при охолодженні дає густий слизовий холодець.

Рецепти народної медицини

При бронхіті, кашлюку, порушеннях кишкової діяльності 1 ст. ложку слані заливають 2 склянками холодної води, доводять до кипіння, охолоджують і випивають за день ковтками (бажано до їжі) або 20-50 г лишайника обливають 3/4 л окропу і кип'ятять півгодини. Отриманий відвар також приймають протягом дня.

Народний засіб від бронхіту з лікарні П. Куреннова. «Одна лікарка російської народної медицини вилікувала цим способом кілька тисяч хворих на бронхіт. Взяти емальований посуд (металева каструля не годиться; не годиться також стара емальована каструля з емаллю, що глибоко потріскалася), налити в неї склянку молока і покласти туди 1 ст. ложку (не з верхом) дрібно нарізаного ісландського моху. Суміш закип'ятити, накривши каструлю блюдцем або тарілочкою, але в жодному разі не металевим. Закип'ятивши, молоко процідити, а мох викинути. Потім це молоко знову підігріти, закривши каструлю тарілочкою. Пити ліки якомога гарячіше, але не обпалюючи губ чи горла. Це треба робити тільки на ніч, перед сном, і після прийому ліків лягти в ліжко. Усі вікна та двері кімнати хворого мають бути зачинені, щоб не було протягу».

Югославський народний засіб від бронхіту, захворювань легень, дуже популярний серед сербських селян, наведено П. Куреновим в русак народному лікарні. Покласти 1 ч. ложку ісландського моху в чашку окропу і настоювати як звичайний чай. Хворий має випивати одну чашку цього настою увечері перед сном. Треба пити його таким гарячим, як тільки можна, не обпалюючись. Так як цей гіркий засіб, можна додати меду. Тривалість лікування – від 1 до 3 місяців (до повного одужання).

При туберкульозі рекомендується наступний відвар: 1 унція ісландського моху (унція – 31,103 г) вимочується у воді (для видалення гіркоти) та вариться у 2 фунтах молока (фунт – 453 г); процідити, додати|добавляти трохи цукру. Приймати по 1 ч. ложці кожні 2-3 год.